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联邦政府可以收集数十亿美元的版税和税收债务如果它改变了规则加载和采用替代皇室方案在处理石油和天然气巨头新造型。
我们的造型,由游说团体服饰,发现四年期间从2012年到2015年,雪佛龙的平均实际利率为6.4%。然而,它一直在稳步从2012年的7.8%减少到2015年的5.7%。
我们估计,如果澳大利亚采用类似的方法来香港,消除债务加载滥用,美国石油和天然气巨头雪佛龙会被否认了一个62.7亿美元的利息扣除,潜在的税收收入增加18.9亿美元的四年期间(2012 - 2015)。
债务问题加载滥用上周强调当联邦法院驳回了一致的长凳雪佛龙的上诉澳大利亚税务办公室(ATO),订购公司支付超过3亿美元。
雪佛龙澳洲使用债务加载,其股本相比,它借了大量的债务在一个较高的利率从其美国子公司(借用以低得多的利率)。它这样做是为了将利润从高到低税收管辖区。
根据澳大利亚现有的“瘦资本化”规则,有一个最大允许债务利息扣除可以声称,在一个公司的纳税申报表。公司可以超过债务但利息费用必须在“公平”——商业利率。
雪佛龙公司的规模和经济实力允许它谈判很有竞争力(低)对外借款利率,这是联邦法院案件的主要问题。作为法院已经裁定为公司之间构成一个合理的利率贷款,这一基准可能采用的ATO。
它现在可以方法和实施这一基准在类似的纠纷与信心,公司从事债务加载需要解决而不是进行昂贵的官司。
政府可以节省从解决债务加载
雪佛龙公司的避税措施意味着利率,调整的最大允许债务,从他们的有效率仅略有不同。我们的模型显示,如果ATO薄资本规则适用于雪佛龙公司的账户每年在4年期间,它会减少雪佛龙的利息扣除4.61亿美元,可能产生一个额外的1.38亿美元的纳税义务。
我们模拟一个场景,雪佛龙澳大利亚的利息扣除仅限于集团外部利率,应用于它的债务水平。这将减少的利息扣除48亿美元的四年期间,可能会生成一个14亿美元的额外税收。
我们还将会发生什么如果澳大利亚应用债务目前香港并加载规则。香港不允许所有关联方利息的税前扣除,使滥用系统的困难。根据最新的ATO提交参议院税务调查,投资澳大利亚的提取石油和天然气的形式几乎完全是关联方贷款。
雪佛龙澳洲的债务是完全由关联方贷款。如果香港的解决方案是在澳大利亚,我们发现雪佛龙会被否认了一个62.75亿美元的利息扣除,潜在的税收收入增加了18.9亿美元,四年的时间。
我们还看了埃克森美孚澳大利亚,也有大量的关联方债务(98.5%),和香港的解决方案均否认埃克森美孚27亿美元的利息扣除,可能增加税收收入超过8亿美元。
