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通过企业Tham
上海(路透社)——大量的不受监管的现金在中国经济中旋转,北京已采取针对信托公司的无节制放贷监管机构担忧。
信任,一个巨大的影子银行的核心产业,正在被迫加强合规和背景调查,并被推到更高的透明度。
但快速增长的20万亿元(3万亿美元)的行业,其贷款业务背后的隐匿不透明的结构,将很难控制,根据员工的信任。
监管制裁一个信任,上海国际信托和法律案件,��家信任,提供行业罕见的洞察,揭示了多么困难将是警察。
上海信托被罚款200000元出售产品,违反了杠杆规则,根据监管机构的注意。监管机构没有提供进一步的细节。在这些规则下,房地产开发商只能借三倍他们现有的净资产。
据两人直接参与的情况下,一个未知的和被中国建设银行借给< 601939。党卫军>通过上海信托信达资产管理公司。信达投资的现金。
的一个消息人士称信达现金用于收购土地,一个行业充斥着猜测,监管机构已挑出作为信托公司贷款“风险”的目的地。源没有提供进一步的细节。
上海信托、信达、建行和中国银行业监督管理委员会(银监会)拒绝置评。
钢的贷款
对国家的信任,6.55亿年营收为6.55亿元,包括理财产品与钢铁行业相关。
信任是由八个投资者起诉今年6月宣称它歪曲产品销售所涉及的风险,未能充分评估担保人的信用等级。
信托贷款的限制钢铁行业用产品募集资金向渤海钢铁集团的子公司,根据唐聚会,盈科律师事务所的一名律师,代表投资者。
原告不同的资金投资于理财产品,国民信托承诺将年回报率超过9%。国民托管组织收集的钱借给一个渤海子公司天津钢铁集团有限公司,根据路透审阅的文件。
渤海钢铁集团,正在国家资助的重组,负债约1920亿元。
国民信托已经拖欠产品,根据唐宋Gongyu周八的投资者之一,因为天津钢铁无法偿还贷款。非法出售的产品也通过第三方非金融机构,唐,周说。
周说,他在两年内投资一百万元的产品从2015年到360年caifu.com,一个在线金融平台。
渤海钢铁集团、天津钢铁和360 caifu.com没有回应记者的置评请求。国民信托拒绝置评。
结构性问题
监管者面临的最大挑战之一是,许多信托采用一系列令人困惑的结构,通过复杂网络的受益者,将资金转移,这使得解决事务极其困难。
9人在信托工作,包括了解上海信托的情况下,两个说这样复杂的结构往往是故意回避使用贷款对银行和借��人的限制。
“真的,只有项目经理知道如何资金流动,”一家信托公司的资深员工表示。源和其他信托公司不能透露姓名,因为他们不允许对公众说话。
保险的联系
实践的信托、产业增长的速度,让他们的目标北京试图控制贷款风险,控制冷却过热的市场和企业债券。
今年4月,邓知益,银监会的信托部门负责人警告称,“严重风险”从资金流入房地产、煤炭和钢铁行业通过信托。
这个行业现在约十分之一中国商业银行业的规模。
公司由中国银监会监管,它们不是相同的标准银行持有。例如,他们不需要达到同样的资本充足率标准。
然而,监管机构制定详细4月份信托不应该使用特定的结构,如money-pooling方案和结构化产品,以避免限制杠杆。
“一种信号,让金融机构从法律和执法的角度来看,我们正在进入一个更严格的时期,”阿姆斯特朗Chen说金融合规金杜合伙人万盛国际。
信托公司也将开始注册他们的产品的细节,确定最终借款人的资金,今年,陈水扁说,他是在与监管机构定期联系。
陈表示,需求将提高透明度,但人们在信托公司表示,仍将很难发现使用秘密的协议典型的行业。
上海信托案例也体现了监管机构采取的强硬路线。好是可以忽略不计的国有企业,最大的信托共有38.9亿元收入在2016年底。
但根据三种不同的消息人士,上海信托也禁止销售产品保险公司三年,打击的公司做了相当大的资金部门近年来销售产品。一个保险公司投资100亿元在一个房地产项目,根据来源之一。
合规工作
一些信托公司已经迫于政府压力。
安信信托< 600816。党卫军>是增加员工和现场访问的数量翻了一番自己的合规团队,说一个人直接参与公司的活动。信任也在考虑低风险交易——在医疗,例如,而不是房地产市场更加不稳定。
安信发言人说风险管理是一个优先考虑的信任。
中国工业国际信任是要求员工包括网站的照片去阻止他们伪造旅行。
文件必须由所有参与者面对面的签名,说一个人直接参与公司的运作。该公司拒绝置评。
尽管有这些变化,政府的工作管理信托持续增长。今年上半年,信托贷款增加1.31万亿元,与2792亿年相比,去年在这段时间,根据中央银行的数据。
监管机构的增长将是一个挑战,已面临人员短缺为了跟上一个更广泛的官方打击金融风险。
相信看到更多的繁荣时期。
“对信托贷款的需求正在增加,”一家大型信托公司的内部报告可能说。“过去,国有企业不会考虑这样的贷款,但现在考虑他们,”这份报告说,并补充说这种趋势始于3月。
源的条件报告提供给路透公司的名称没有透露。
(由企业Tham报告;完克拉拉费雷拉马科斯和菲利普·麦克莱伦)
