AD
财务主管斯科特•莫里森希望利用5月预算来缓解日益增长的社区住房负担能力的担忧。很多想法被抛出:财务主管的测试是好的坏的。政府报告再考虑使用退休金帮助首次购房者不会激发信心。
这不是第一次像这样一直漂浮在政府政策。虽然这些最新的想法使用超级坏帮助首次购房者略低于建议从2015年开始,我们的研究表明他们仍然不会产生多大影响住房负担能力。
有着悠久历史的一种诱人的想法
让第一次购房者现金出超级买房是有着悠久历史的一种诱人的想法。双方1993年大选的政治建议前总理保罗•基廷(Paul Keating)取消了在他的连任。
前财务主管乔曲棍球提出这个想法2015年,严厉批评,包括联合莱顿马尔科姆•特恩布尔.
政客们可以理解任何政策所吸引,似乎帮助首次购房者建立存款。与各种第一次购房者的资助,每年花费数十亿,让第一次购房者套现超级将不会影响预算的底线——至少在短期内。但当我们在2015年写道,这一变化将推高房价,给许多人留下更少的退休,花费纳税人从长远来看。
有从这经验,政府而不是标记两种不同的方式使用超级帮助首次购房者。无论是提议将使错误给首次购房者完全的自由来访问他们的超级。但也不会产生多大影响住房负担能力。
使用自愿超级储蓄存款
第一个建议据报道,一些支持的联盟,但现在否认财务主管,允许首次购房者撤回任何自愿超级贡献他们帮助购买一个家。任何义务超级保证贡献,大部分的澳大利亚人的超级储蓄,不能碰。
使用超级减税帮助首次购房者之间建立他们的存款会公平竞争的税收待遇的储蓄首次购房者和现有的业主。
首次购房者的储蓄通常坐在银行定期存款,最初的金额和任何已获利息征收个人所得税的边际税率。相比之下,现有业主的窝蛋征税很轻。所有者占领者,任何资本收益是免税的。对于投资者来说,资本利得税率50%的折扣,他们得到的好处-传动装置。
但即使有一些优点允许第一次购房者使用超级减税来拯救一个家,不太可能产生多大的影响。一些人可能会利用方案。家庭不愿放弃他们的储蓄,特别是当他们已经通过强制超级节省9.5%的收入。
事实上,提案工作非常类似于前陆克文政府的第一个家储蓄账户一样,很可能是无效的。第一家庭储蓄账户提供类似的财政刺激帮助首次购房者建立一个存款。财政部预计65亿美元在第一个家举行2012年储蓄账户。而不是当初救了5亿美元,到2014年,当乔曲棍球取消了计划,理由是缺乏。
超级基金的“共享股权”计划
据报道,特恩布尔政府也考虑“共享股票计划”那里的工人“超级基金将自己的房地产投资的一部分,和金钱可能会返回到超级基金财产时出售。
细节是稀缺的,但这个提议提出了几个问题。
首先,只超级基金使用的超级储蓄一步步帮助买家,或者他们会添加资本从更广泛的超级基金池?
第二,如何超级基金产生的投资回报率?一个超级基金,投资于租赁房屋租金收入流的好处。一个超级基金:在业主房不会投资。超级基金可以不成比例的任何资本收益来补偿,但这似乎对资金的吸引力的世界里利率已经处于历史低位.
第三,为什么超级基金在一个共享股权计划参与呢?澳大利亚超级行业已经是出了名的低效率,相当于总超级基金费用每年澳大利亚GDP的1%以上。一个共享权益计划将不可避免地增加超级基金的管理成本。
如果联邦政府认真对待超级基金投资于房地产,它需要国家土地税,鼓励大规模改革土地征收较高的税的人拥有更多的投资属性。这不鼓励机构投资者超级基金等拥有大量的住宅,因为他们支付更高的利率的土地税比妈妈和爸爸投资者任何给定属性。
专注于真正重要的
如果斯科特•莫里森真的想解决住房负担能力,他再也不能忽视这些政策,这将使最大的区别。这意味着解决需求和供应方面住房市场。
在需求方面,这意味着减少政府补贴住房投资只是火上浇油。取消消极的传动装置和削减资本利得税低于25%节省预算约53亿美元一年,降低房价,我们估计他们将低于2%。
政府还应该包括家庭的价值高于某个阈值,如年龄退休基金资产的500000美元——测试。这将鼓励高级澳大利亚人缩小到更合适的住房,同时帮助提高预算的底线。
同时政府应该支持增加住房供应的政策,特别是在内部和中环线大城市的郊区大部分的新就业岗位的创造在哪里.人口密度在中间环几乎没有改变在过去的30年。
